Wieso eine Immobilienfinanzierung mit einem Investmentkredit dein Vermögen verdoppeln kann

 

Ein Investmentkredit unterscheidet sich von einem Tilgungskredit (oder Annuitätendarlehen) wie folgt: Du zahlst dein Darlehen nicht Monat für Monat zurück, sondern steckst den für die Tilgung vorgesehenen Betrag in ein Anlage- oder Sparprodukt. Gehen wir mal davon aus, du willst eine Immobilie für 500.000 Euro kaufen. Deine Bank gibt dir einen Zinssatz von 1,7% und du willst dein Investment innerhalb von 33 Jahren ganz abgezahlt haben. Deine anfängliche Tilgungsrate beträgt 2,3%. Daraus ergibt sich eine monatliche Belastung von 1.667€.

 

Damit wir einen guten Vergleich bekommen, setzen wir unsere Erfahrungswerte für einen entsprechenden Investmentkredit an. Manche Banken bieten für ein solches Konstrukt identische Konditionen an, manche Banken erwarten einen etwas höheren Zins und manche wollen eine Sparrate von 2-3% zugesagt haben. Das berücksichtigen wir und gehen von einem Zinsaufschlag von 0,3% auf 2,0% aus.

 

Außerdem müssen wir noch Steuersätze annehmen. Auch wenn das Modell aufgrund des Risikos besonders für hohe Einkommen geeignet ist, bleiben wir auch hier konservativ und Rechnen mit einem Steuersatz von 30%. Ein höherer Steuersatz würde sich positiv im Vergleich Investmentkredit vs. Annuitätendarlehen auswirken.

 

Des Weiteren gehen wir jetzt mal davon aus, dass bei „Auflösung“ des Modells Abgeltungssteuer auf die Kursgewinne und Dividenden fällig werden. Wir ziehen also immer 25% Abgeltungssteuer von den Kursgewinnen/Dividendenrenditen ab.

Weil im Fall des Investmentkredits eine Wertentwicklung des angesparten Kapitals stattfindet, treffen wir auch hier eine Annahme von 5% Rendite im Jahr und wir rechnen das Modell auch noch mit einer Rendite von 3% und von 7%, um ein eher positives und ein eher negatives Szenario zu modellieren.

 

Szenario 1: Wertentwicklung bei einer jährlichen Rendite von 5%

 

 

Szenario 2: Wertentwicklung bei einer jährlichen Rendite von 7%

 

 

Szenario 3: Wertentwicklung bei einer jährlichen Rendite von 3%

 

Fazit: Du siehst: Sogar bei einer Wertentwicklung von nur 3% jährlich ist das Modell für dich positiv. Und bei einer angenommenen jährlichen Rendite von 7% hast du dein Vermögen am Ende der Laufzeit verdoppelt – bei gleicher monatlicher Belastung!